Marché Crypto en Baisse : Analyse des Causes et Perspectives Futures

La nuit a été courte, et les feux en Californie ont ajouté une touche dramatique à l’actualité. Mais aujourd’hui, nous allons nous concentrer sur le marché crypto, qui a connu une baisse significative hier, avec une chute de -5 %. Quelles sont les raisons de cette correction ? Nous allons explorer deux raisons principales qui ont conduit à ces niveaux actuels. Actuellement, nous sommes autour de 95 000, et il y a un risque de casser les 94 000, mais un rebond sur la trendline haussière est possible. Nous allons examiner les points négatifs et positifs, ainsi que les deux raisons principales de cette correction.

Les raisons de la correction

La première raison de cette correction est liée à la liquidation de 700 millions de dollars sur les 24 dernières heures. Bien que cela puisse sembler important, c’est relativement faible par rapport aux 1,3 milliards de dollars liquidés il y a quelques semaines. Le Crypto Fear & Greed Index est à 70, ce qui reste plutôt positif malgré la correction. Nous verrons également d’autres indicateurs onchain qui montrent que des niveaux plus élevés sont possibles. La deuxième raison est liée à la déclaration de Donald Trump, qui a annoncé une réduction des impôts, des réglementations et une augmentation des salaires. Cette annonce a un impact sur le marché, notamment sur les taux d’intérêt de la Fed, qui sont actuellement élevés.

Impact des taux d’intérêt de la Fed

Les taux d’intérêt élevés de la Fed ont un impact négatif sur le marché. Trump a comparé cette situation à celle de 2017, où un dollar fort avait réduit les capacités d’investissement. Cela a freiné la compétitivité et la croissance économique, pesant sur les bénéfices des entreprises. Après la déclaration de Trump en 2017, le dollar avait chuté, déclenchant un rally majeur sur les actifs risqués comme la cryptomonnaie. Nous verrons comment cette situation pourrait se reproduire.

Le marché du Bitcoin traverse actuellement une période de turbulence, marquée par une bataille entre les short holders et les longterm holders. Les short holders, qui détiennent leurs actifs depuis moins de 155 jours, sont principalement motivés par les sentiments du marché. Ces derniers, en proie à la peur face à une baisse de 5%, ont tendance à vendre, ce qui contribue à la chute du marché. Cependant, il est important de noter que le Bitcoin a déjà connu des baisses bien plus importantes, allant jusqu’à 15% ou 30%. Cette situation montre également un déclin en termes d’accumulation depuis le 5 décembre 2024, ce qui implique une baisse dans l’action du prix du Bitcoin.

D’un autre côté, les longterm holders, qui détiennent leurs actifs depuis plus longtemps, montrent une légère augmentation dans leur supply après un pic de vente. Cette bataille entre les deux groupes est assez fascinante et montre la complexité du marché. Les short holders vendent, tandis que les baleines accumulent, créant une dynamique de marché complexe.

Si l’on regarde les indicateurs onchain, on observe que les liquidations ont atteint 700 millions, avec un pic à un milliard. La liquidation hitmap suggère que le Bitcoin pourrait atteindre des niveaux de liquidité autour de 95 000 dollars, avec une possibilité de rebondir vers 103 000 dollars. De plus, plus de 60% des positions de Bitcoin sont actuellement à la hausse, ce qui est un indicateur bullish.

Sentiments du Marché et Impact des Short Holders

Les short holders sont en train de jouer un rôle crucial dans la chute actuelle du marché. Ces détenteurs à court terme, motivés par la peur, vendent leurs actifs face à une baisse de 5%. Cependant, il est essentiel de rappeler que le Bitcoin a déjà connu des baisses bien plus importantes. Cette situation montre également un déclin en termes d’accumulation depuis le 5 décembre 2024, ce qui implique une baisse dans l’action du prix du Bitcoin. Les sentiments du marché sont donc un facteur clé à surveiller, car ils peuvent influencer les décisions des investisseurs à court terme.

Rôle des Longterm Holders et Accumulation des Baleines

Les longterm holders, quant à eux, montrent une légère augmentation dans leur supply après un pic de vente. Ces détenteurs à long terme, qui croient en la valeur intrinsèque du Bitcoin, continuent d’accumuler malgré les turbulences du marché. Cette accumulation par les baleines montre une confiance dans le potentiel de hausse future du Bitcoin. La bataille entre les short holders et les longterm holders est donc un indicateur clé de la dynamique du marché.

Indicateurs Onchain et Perspectives Futures

Les indicateurs onchain montrent que les liquidations ont atteint 700 millions, avec un pic à un milliard. La liquidation hitmap suggère que le Bitcoin pourrait atteindre des niveaux de liquidité autour de 95 000 dollars, avec une possibilité de rebondir vers 103 000 dollars. De plus, plus de 60% des positions de Bitcoin sont actuellement à la hausse, ce qui est un indicateur bullish. Ces indicateurs montrent une certaine maturité du marché face à la panique et une confiance dans les corrections actuelles du Bitcoin.

Le marché crypto traverse actuellement une période d’incertitude, influencée par plusieurs indicateurs économiques clés. Le PMI (Purchasing Managers’ Index) a augmenté de 54,1 %, passant de 52,1 % en novembre. Cette hausse indique une expansion économique, mais elle s’accompagne également d’une anticipation des taux de la Fed. Les marchés prévoient une stagnation des taux lors de la prochaine réunion du FOMC dans 21 jours, avec un consensus à 93 % pour un statu quo. Cependant, cette stagnation pourrait introduire de l’incertitude, ce qui se reflète dans les mouvements actuels du marché crypto.

Les Catalyseurs du Marché

Deux indicateurs majeurs influencent actuellement le marché crypto : le PMI et le JS (Jobless Claims). Le PMI a augmenté de 54,1 %, montrant une expansion économique, tandis que les JS indiquent une stabilité relative. Ces indicateurs sont cruciaux pour anticiper les décisions de la Fed concernant les taux d’intérêt. La Fed prend en compte plusieurs facteurs, dont le chômage, l’inflation, la dette, et l’immobilier, pour décider de maintenir, baisser ou augmenter les taux. Actuellement, une stagnation est prévue, mais cela pourrait changer en fonction des prochaines données économiques.

Les Draw Downs et les Corrections

Les draw downs, ou corrections, sont une partie naturelle des cycles de marché. Nous avons connu des corrections plus importantes par le passé, comme celle de mars 2024 où le prix du Bitcoin est passé de 73 000 dollars à une baisse significative. Actuellement, nous observons une correction de 61 %, ce qui est normal après une montée parabolique. Ces corrections permettent au marché de respirer et de se préparer pour de nouveaux sommets. Il est essentiel de ne pas paniquer et de voir ces corrections comme des opportunités pour revenir sur le marché avec une stratégie solide.