Oferta e demanda Bitcoin em 2025: Para uma explosão de mercado?

E se estávamos no início de uma nova fase? Isto é o que Robert Mitchnick, o chefe dos ativos digitais do BlackRock, prevê. Como começamos em 2025, é essencial olhar para trás os eventos significativos de 2024 e analisar o que pode acontecer nos próximos meses. As instituições e as empresas já estabeleceram uma base sólida em 2024, e o choque entre a oferta e a procura poderia ser muito mais importante do que se imagina.

70% dos Bitcoins são atualmente mantidos por indivíduosIsso mostra que os indivíduos ainda têm controle significativo sobre esta criptomoeda. No entanto, empresas, fundos de investimento e governos estão começando a desempenhar um papel cada vez mais importante. As empresas representam 3,9% dos titulares de Bitcoin, fundos de investimento via ETF 5,9% e governos 1,5%. Os Estados Unidos e a China estão na liderança em termos de lavagem de dinheiro e convulsões de financiamento terrorista.

Satoshi Nakamoto, o suposto criador de Bitcoin, detém cerca de 1 milhão bitcoins, muito dos quais é considerado perdido. Além disso, cerca de 1,57 milhões de bitcoins continuam a ser extraídos por 2140. Com a chegada de novos investidores institucionais, a capitalização do Bitcoin poderia aumentar significativamente.

Distribuição de titulares de Bitcoin

A distribuição de titulares de Bitcoin é um indicador chave para a compreensão dinâmica do mercado. 70% dos Bitcoins são mantidos por indivíduosIsso mostra que os indivíduos ainda têm controle significativo. No entanto, empresas, fundos de investimento e governos estão começando a desempenhar um papel cada vez mais significativo. As empresas representam 3,9% dos titulares, fundos de investimento via ETFs 5,9% e governos 1,5%. Os Estados Unidos e a China estão na liderança em termos de lavagem de dinheiro e convulsões de financiamento terrorista.

O impacto das instituições no mercado

Instituições e empresas começaram a investir maciçamente em Bitcoin em 2024. Em 2024, as empresas compraram mais de 50% dos novos bitcoins minados, que mostra pressão de compra significativa. Com a metade de 2024, a recompensa dos mineiros foi dividida por dois, aumentando para 3.125 bitcoins por bloco. Em três anos, esta recompensa será mais dividida por dois, reduzindo ainda mais o fornecimento de novas bitcoins. Esta pressão de compra, combinada com uma oferta reduzida, pode resultar em um aumento significativo no preço de Bitcoin.

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A evolução do Bitcoin e o impacto das empresas no mercado são assuntos que atraem muito interesse. Concentrando-se na evolução dos possuidores de Bitcoin e Bitcoin, vemos um crescimento significativo. Entre o quarto trimestre de 2023 e o primeiro trimestre de 2024, o número de Bitcoin de propriedade de empresas mais do que dobrou. Em 2024, as empresas públicas agora possuem 590,000 Bitcoin, um aumento de 127% sobre 2023. Esta enorme adoção por empresas mostra que estão testando o mercado, especialmente com os ETFs lançados em janeiro de 2024. Estes ETFs têm sido os mais bem sucedidos na história, o que fortaleceu a confiança dos investidores.

A demanda de negócios excede a oferta de Bitcoin

Em 2025, o apetite de negócios para Bitcoin excedeu muito sua produção. A demanda de empresas excedeu a nova oferta de Bitcoin, com 5.774 Bitcoin já adquirido enquanto apenas 5.469 estavam disponíveis. Esta situação cria um choque entre a oferta e a procura, exacerbado pela metade de 2024. Michael Saylor, chefe da MicroStrategy, é um exemplo marcante desta tendência. Sua empresa possui 460,000 Bitcoin, ou cerca de 2% da oferta total. MicroStrategy continua a comprar maciçamente, mostrando assim o poder de investimento constante, mesmo em tempos de mercado baixos.

O impacto de uma única empresa no mercado

MicroStrategy, com seus 460,000 Bitcoin, mostra o impacto que uma única empresa pode ter no mercado. Isso pode parecer intimidante, mas abre o caminho para outras empresas seguirem este exemplo. Por exemplo, Meta (anteriormente Facebook) pode considerar investir em Bitcoin, dada a sua $72 bilhões em dinheiro que desvaloriza com a inflação. Esta tendência poderia se tornar mais generalizada, fortalecendo ainda mais a posição de Bitcoin como um ativo estratégico para as empresas.

Instagram, Facebook, WhatsApp: Estes gigantes compõem metade do mundo com 3,5 bilhões de usuários ativos. Mas isso não é tudo. Empresas listadas como Tesla e Block já realizaram uma quantidade significativa de Bitcoin por algum tempo. Juntos, eles possuem 141,302 Bitcoin. Além disso, empresas privadas como SpaceX, de propriedade da Elon Musk, possuem 368.043 Bitcoin. Essas empresas representam menos de 50% do mercado, mas sua influência é inegável.

Uma nova regra, a ASZU 2023, também foi introduzido, permitindo que as empresas revalorizem seus ativos de Bitcoin se seu preço aumenta. Esta regra remove uma barreira de contabilidade que abrandou as compras Bitcoin no passado. Com a crescente aceitação de criptomoeda por governos e sociedade em geral, Bitcoin torna-se não só aceitável, mas também popular com as empresas.

As empresas estão comprando mais e mais bitcoin, reduzindo assim o fornecimento disponível. Os indivíduos, por outro lado, compram em plataformas centralizadas chamadas trocas, onde o bitcoin se torna cada vez menos disponível. Mais de 15 milhões de Bitcoin são ilíquidos, ou seja, eles não podem ser negociados no mercado. Menos de 5 milhões de bitcoin permanecem líquidos em comércios. Isso é em parte devido ao fato de que 70% dos indivíduos deixam seus ativos em Bitcoin nessas plataformas, não desejando vendê-los.

Esta situação cria um desequilíbrio entre a oferta e a procuraCom menos bitcoin disponível do que a demanda. Instituições e governos estão começando a ver Bitcoin como uma maneira de se proteger da inflação. Os indivíduos, por sua vez, precisam pensar em como proteger seus ativos para evitar perder o controle de seus investimentos.

Negócios e Bitcoin

Empresas como Tesla, Block e SpaceX já investiram maciçamente em Bitcoin. Juntos, eles possuem centenas de milhares de bitcoin, representando uma parte significativa do mercado. A nova regra ASZU 2023 permite às empresas reavaliar seus ativos de Bitcoin para cima, o que remove uma barreira contábil que impediu as compras no passado. Esta crescente aceitação de criptomoeda por empresas e governos mostra que Bitcoin está se tornando cada vez mais popular e aceitável.

Oferta e demanda Bitcoin

A oferta de Bitcoin disponível no comércio diminui rapidamente. Mais de 15 milhões de Bitcoin são ilíquidos, ou seja, eles não podem ser negociados no mercado. Menos de 5 milhões de bitcoin permanecem líquidos em comércios. Isso é em parte devido ao fato de que 70% dos indivíduos deixam seus ativos em Bitcoin nessas plataformas, não desejando vendê-los. Esta situação cria um desequilíbrio entre a oferta e a procura, com menos bitcoin disponível do que a procura.

Indivíduos e segurança de ativos

Os indivíduos precisam pensar em como proteger seus ativos em Bitcoin. Com menos bitcoin disponível em comércios, é crucial não deixar seus ativos nessas plataformas. Os indivíduos precisam considerar soluções de armazenamento seguras para evitar perder o controle de seus investimentos. Esta situação também mostra que o Bitcoin está se tornando cada vez mais raro, o que pode levar a um aumento no seu preço no futuro.

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