Bitcoin: Principais indicadores para a compreensão do mercado atual

O mercado criptomoeda está crescendo, com um bitcoin que continua a bater recordes. Nesta análise, exploramos os indicadores essenciais para entender se estamos em um período de « calor », no final de um tour, ou no início de uma nova « temporada ». Como podemos posicionar-nos estrategicamente neste contexto? Aqui está uma quebra das tendências atuais.

Bitcoin em mente: um uphill dinâmico

Bitcoin exibe desempenho impressionante, alcançando $107,194, com três velas verdes consecutivas. Embora o volume tenha diminuído ligeiramente, isso não afeta a tendência ascendente. Esta situação é típica de corridas de touro, onde Bitcoin abre o caminho antes que os altcoins sigam. Atualmente, altcoins stagnate, mas isso poderia anunciar uma « temporada iminente », frequentemente observada no final do ciclo. Tokens nativos como BGB e CRO mostram sinais de recuperação, indicando um interesse crescente de novos investidores através de plataformas centralizadas.

Indicadores técnicos: o que dizem?

Indicadores como o RSI e o Crypto Fear e Greed Index desempenham um papel crucial na análise de mercado. O Altcoin RSI mostra uma fase de respiração após atingir picos, que é normal em uma corrida prolongada de touros. O Crypto Fear e Greed Index, ainda abaixo de 90, sugere que estamos longe da extrema euforia necessária para uma « temporada » explosiva. Esses dados indicam um período de relativa calma, mas potencialmente propício ao crescimento sustentável.

O mercado de Bitcoin é atualmente marcado por sinais de touro significativos, suportados por vários indicadores técnicos e fundamentais. Esses fatores nos permitem antecipar uma possível explosão de preços nas próximas semanas. O seguinte é uma análise detalhada dos principais fatores que influenciam o mercado.

Bitcoin versus Ouro: Melhor desempenho

Bitcoin, muitas vezes referido como « ouro digital », mostra desempenho impressionante contra o ouro físico. O par Bitcoin/Gold indica que Bitcoin atualmente supera ouro, refletindo aumento da confiança do investidor neste ativo digital. Um modelo técnico chamado « Tasse with handle » é formado, um sinal de bulish clássico que poderia anunciar uma ruptura na resistência e um rápido aumento nos preços.

Interesse aberto e a crescente raridade de Bitcoin

Interesse Aberto, que mede o interesse dos comerciantes em contratos futuros, está em um alto de 67 bilhões, sinalizando intensa atividade de mercado. Ao mesmo tempo, a quantidade de Bitcoin disponível em plataformas de câmbio é historicamente baixa (ATL). Este desequilíbrio entre a oferta e a procura poderia levar a um rápido aumento dos preços, reforçado pelo aumento da procura e da oferta limitada.

Hash Rate: um indicador da confiança dos menores

A taxa de Hash, um indicador do poder de computação de mineiros, atinge níveis parabólicos. Isso mostra que os mineiros continuam a apoiar a rede, um sinal de confiança na estabilidade e rentabilidade do Bitcoin. No entanto, uma reversão súbita desta tendência poderia sinalizar uma mudança no ciclo, como observado em 2021 durante a proibição da mineração na China.

Narrativas emergentes no ecossistema criptográfico

Os setores de DeFi e os tokens de pequena capitalização (Small Cap) estão ganhando popularidade, enquanto os criptos relacionados à inteligência artificial permanecem tímidos. Essas tendências oferecem oportunidades interessantes, mas arriscadas de investimento. Os investidores precisam monitorar essas narrativas para identificar as próximas fases de crescimento no mercado de criptografia.

Nesta seção, vamos explorar indicadores-chave para entender o estado atual do mercado de criptomoeda. Julien Roman, em seu vídeo, destaca métricas cruciais para avaliar tendências e antecipar movimentos de mercado. Esses indicadores, como MVRV, SOPR, Pure Multiple e Reserve Risk, nos permitem discernir as fases da euforia ou calma no mercado. Mas como interpretamos esses dados e quais implicações para os investidores?

Indicadores sobre-compra e sobre-vendas

Julien Roman aponta que certos segmentos do mercado, tais como gorros médios, mostram sinais de despertar, enquanto grandes capitalizações permanecem hesitantes. Camada 2, com projetos como Matic (Polygon), também são silenciosos. Em contraste, os volumes de bitcoin ETF mostram uma diminuição nos fluxos de caixa (influxos) mas poucos fluxos (outflows). Isso reflete um período de incerteza, semelhante ao observado em 2021. Estes dados sugerem uma iminente cimeira de mercado? Ainda não, de acordo com Julien, porque os indicadores mostram atividade moderada, longe de sinais de euforia extrema.

Foco em métricas avançadas: MVRV, SOPR e outros

Entre os principais indicadores, MVRV e SOPR já desencadearam sinais, mas Pure Multiple, um indicador chave de ciclos anteriores, permanece inativo. Isto indica que o mercado ainda está numa fase de crescimento gradual. Julien também menciona o Risco de Reserva, que permanece estável e uma área de euforia técnica identificada pela Check On Chain. No entanto, ele expressa dúvidas sobre esta euforia, chamando-a de « timid ». Devemos então acumular ou ter lucro? Julien recomenda uma abordagem cautelosa, tendo lucro gradualmente ao monitorar os indicadores.