Bitcoin: Kluczowe wskaźniki dla zrozumienia obecnego rynku

Rynek kryptowalut kwitnie, z bitcoinami, które nadal pokonują rekordy. W tej analizie badamy podstawowe wskaźniki, aby zrozumieć, czy jesteśmy w okresie « ciepła », na końcu biegu byka, czy na początku nowego « alt sezon ». Jak strategicznie możemy się w tym kontekście ustawić? Oto podział obecnych trendów.

Bitcoin w umyśle: pod górę dynamika

Bitcoin wyświetla imponującą wydajność, osiągając $107,194, z trzech kolejnych zielonych świec. Pomimo niewielkiego spadku wielkości, nie ma to wpływu na tendencję wzrostową. Ta sytuacja jest typowa dla biegu byków, gdzie Bitcoin otwiera drogę przed altcoins następuje. Obecnie altcoins stagnacji, ale to może ogłosić zbliżający się « alt sezon », często obserwowane pod koniec cyklu. Native tokeny takie jak BGB i CRO wykazują oznaki odzysku, wskazując rosnące zainteresowanie nowych inwestorów za pośrednictwem platform scentralizowanych.

Wskaźniki techniczne: co mówią?

Wskaźniki takie jak RSI i Crypto Fear i Greed Index odgrywają kluczową rolę w analizie rynku. Altcoin RSI pokazuje fazę oddychania po osiągnięciu szczytów, co jest normalne w dłuższym biegu byka. Krypto Fear and Greed Index, jeszcze poniżej 90, sugeruje, że jesteśmy daleko od skrajnej euforii potrzebnej do wybuchu « alt season ». Dane te wskazują na okres względnego spokoju, ale potencjalnie sprzyjający zrównoważonemu wzrostowi.

Rynek Bitcoin jest obecnie oznaczony znaczącymi sygnałami bullshive, wspieranymi przez kilka wskaźników technicznych i podstawowych. Czynniki te pozwalają nam przewidzieć potencjalną eksplozję cen w najbliższych tygodniach. Poniżej przedstawiono szczegółową analizę głównych czynników wpływających na rynek.

Bitcoin versus Złoto: Doskonała wydajność

Bitcoin, często nazywany « cyfrowym złotem », wykazuje imponującą wydajność wobec fizycznego złota. Para Bitcoin / Gold wskazuje, że Bitcoin obecnie przewyższa złoto, co odzwierciedla zwiększenie zaufania inwestorów do tego cyfrowego zasobu. Tworzy się model techniczny o nazwie « Tasse z uchwytem », klasyczny bulwiasty sygnał, który może zapowiadać przerwę w oporze i szybki wzrost cen.

Otwarte zainteresowanie i rosnąca rzadkość Bitcoin

Otwarte zainteresowanie, które mierzy zainteresowanie handlowców kontraktami na kontrakty futures, wynosi ponad 67 miliardów, co świadczy o intensywnej działalności rynkowej. Jednocześnie ilość Bitcoin dostępna na platformach wymiany jest historycznie niska (ATL). Ta nierównowaga między podażą a popytem może doprowadzić do szybkiego wzrostu cen, wzmocnionego przez rosnący popyt i ograniczoną podaż.

The Hash Rate: wskaźnik zaufania nieletnich

Hash Rate, wskaźnik mocy obliczeniowej górników, osiąga poziom paraboliczny. Pokazuje to, że górnicy nadal wspierają sieć, co jest oznaką zaufania do stabilności i rentowności Bitcoin. Jednakże nagłe odwrócenie tej tendencji mogłoby zasygnalizować zmianę w cyklu, co zaobserwowano w 2021 r. podczas zakazu górnictwa w Chinach.

Pojawiające się narracje w ekosystemie krypto

Sektory DeFi i żetony małej kapitalizacji (Small Cap) zyskują popularność, podczas gdy kryptosy związane ze sztuczną inteligencją pozostają nieśmiałe. Tendencje te oferują interesujące, ale ryzykowne możliwości inwestycyjne. Inwestorzy muszą monitorować te narracje, aby określić kolejne etapy wzrostu na rynku kryptonimu.

W tej sekcji, będziemy badać kluczowe wskaźniki do zrozumienia obecnego stanu rynku kryptowaluta. Julien Roman w swoim filmiku podkreśla kluczowe wskaźniki oceny trendów i przewidywania zmian na rynku. Wskaźniki te, takie jak MVRV, SOPR, Pure Multiple i Reserve Risk, pozwalają nam rozpoznać fazy euforii lub spokoju na rynku. Ale jak interpretować te dane i jakie konsekwencje dla inwestorów?

Wskaźniki nadmiernego zakupu i nadwyżki sprzedaży

Julien Roman zwraca uwagę, że niektóre segmenty rynku, takie jak czapki średnie, wykazują oznaki przebudzenia, podczas gdy duże kapitalizacje pozostają niepewne. Warstwa 2, z projektów takich jak Matic (Polygon), są również ciche. Natomiast wolumeny ETF w bitcoinach wykazują spadek napływu środków pieniężnych (napływów), ale niewiele wypływów (odpływów). Odzwierciedla to okres niepewności, podobny do okresu obserwowanego w 2021 r. Czy te dane sugerują zbliżający się szczyt rynkowy? Jeszcze nie, według Juliena, ponieważ wskaźniki wykazują umiarkowaną aktywność, z dala od oznak skrajnej euforii.

Skup się na zaawansowanych metrykach: MVRV, SOPR i inne

Wśród wiodących wskaźników MVRV i SOPR już uruchomiły sygnały, ale Pure Multiple, kluczowy wskaźnik poprzednich cykli, pozostaje nieaktywny. Wskazuje to, że rynek jest nadal w fazie stopniowego wzrostu. Julien wspomina również o ryzyku utrzymywania rezerwy, które pozostaje stabilne, oraz o obszarze technicznej euforii określonym przez Check On Chain. Wyraził jednak wątpliwości co do tej euforii, nazywając ją « nieśmiały ». Czy powinniśmy się gromadzić czy czerpać zyski? Julien zaleca ostrożne podejście, stopniowo czerpiąc zyski, monitorując wskaźniki.